Cómo puntuar o calificar a una empresa en cuanto a su sostenibilidad

Las agencias de calificación e índices bursátiles puntúan a las compañías según su desempeño ambiental, social y de gobernanza, analizando su fortaleza frente a las oportunidades y los riesgos de invertir en ellas, para ellos crean un índice que llaman ESG (Social, Environment and Governance).

Es una realidad que los inversores están cada vez más preocupados en temas relacionados con ¨la Inversión Sostenible y Responsable (ISR)” como es una filosofía de inversión que integra los criterios ambientales, sociales y de buen gobierno. Así lo demuestra la agencia Observatorio de Inversión ESG, que desde el año 2020, marcado por la pandemia del COVID 19 y la crisis económica y social a nivel mundial, ve un mayor escrutinio de los temas ESG por parte de los inversores institucionales y consultores especializados.

Un índice ESG o ISR (Inversión Socialmente Responsable), acredita que las decisiones financieras de las compañías se basan en los tres criterios: Social, Ambiental y Gobernanza. Algunas agencias calificadoras como MSCI han desarrollado índices de sostenibilidad para calificar no solo a las empresas, sino también fondos de inversión y ETF (fondos cotizados), donde los puntúan en una escala desde AAA, la máxima nota, a CCC, la mínima, en relación con los estándares y el desempeño de cada sector.

La consultora Analistas Financieros Internacionales (AFI), Allianz Global Investors y la firma de asesoramiento regulatorio finReg360, crearon la guía Sostenibilidad y Gestión de Activos, con los índices que analizan el grado de sostenibilidad de las empresas y emisores en el desempeño de su actividad, independientemente del sector al que pertenezcan o su actividad económica. Estos índices puntúan a las empresas de acuerdo con:

  • Best-efforts. Selecciona aquellas compañías con mejor evolución del ‘rating’ ESG.
  • Best-in-class. Selecciona, dentro de cada sector, las compañías con mejor calificación ESG.
  • Best-in-universe. Selecciona dentro del universo total de compañías invertibles, independientemente del sector, aquellas con mejor puntuación ESG.

 

Además de esta evaluación se tienen en cuenta que las estrategias de sostenibilidad estén alineadas con los ODS (Objetivos de Desarrollo Sostenible) de la ONU (Pacto Mundial de Naciones Unidas, los Principios para la Inversión Responsable y el Foro Económico Mundial). Expertos en materia de inversiones piensan que esta tendencia se mantendrá en el mediano y largo plazo, y que en un futuro todas las inversiones serán sostenibles o simplemente no se harán.

 

Fuente: blog BBVA

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